Регулярные дивиденды и проактивное управление долговой нагрузкой

ЕВРАЗ строго придерживался своей стратегии по снижению долговой нагрузки в течение последних трех лет и достиг целевых показателей в 2017 году. В перспективе Группа планирует сохранить умеренный уровень чистого долга и возобновить регулярные выплаты дивидендов в зависимости от финансовых результатов.

ЧИСТЫЙ ДОЛГ, млн долл. США
ДИВИДЕНДЫ И ВЫКУП АКЦИЙ, млн долл. США
2015 2016 2017
Дивиденды 0 0 430
Выкуп акций 336 0 0
Всего 336 0 430
ЧИСТЫЙ ДОЛГ / EBITDA
ОБЩИЙ ДОЛГ и ЧИСТЫЙ ДОЛГ, млн долл. США
В 2017 году приоритетом для Группы оставалось снижение долговой нагрузки. Общий долг удалось сократить на $529 млн посредством погашения обязательств, срок выплат по которым истекает в текущем и ближайших годах. Устойчивый свободный денежный поток в размере $1,322 млн позволил ЕВРАЗу существенно снизить чистый долг – до $3,966 млн, что в совокупности с ростом EBITDA позволило снизить коэффициент «Чистый долг / EBITDA» до 1.5х. К концу года значительно улучшились показатели ликвидности, объем наличных средств достиг $1,466 млн.
СРЕДНЯЯ СТОИМОСТЬ займов ПО СОСТОЯНИЮ НА КОНЕЦ ГОДА, %
ВЫПЛАТА ПРОЦЕНТОВ (включая премию), млн долл. США

В течение 2017 года ЕВРАЗ направлял свои основные усилия на сокращение издержек на обслуживание долга. Группа пересмотрела стоимость и рефинансировала несколько кредитов, а также выпустила новые еврооблигации со сроком погашения в 2023 году, чтобы профинансировать выкуп среднесрочных облигаций с более коротким сроком погашения. Эти меры снизили средневзвешенную стоимость непогашенных займов и увеличили дюрацию долгового портфеля. В отчетном периоде объем средств, направляемых на уплату процентов (за вычетом процентного дохода и дохода в результате своп-операций), продолжал снижаться на фоне уменьшения общего долга и снижения процентных ставок. Кроме того, для сокращения расходов по процентам Группа досрочно выплатила $953 млн по еврооблигациям и $350 млн по высокодоходным облигациям, заплатив в ходе этих транзакций премию в размере $65 млн сверх номинальной стоимости облигаций.