Основные риски

Факторы успеха

Охрана труда, промышленная безопасность и экология
Люди ЕВРАЗа
Партнеры и клиенты
Развитие активов
Бизнес-система ЕВРАЗа

Стратегические приоритеты

   Развитие продуктового портфеля и клиентской базы
   Сохранение низкой себестоимости
   Эффективная инвестиционная политика
   Регулярные дивиденды и проактивное управление долговой нагрузкой
 
Риск С чем связан Описание и влияние Мероприятия по снижению последствий рисков / управлению рисками в 2017 году Направление/причина внесения изменения
1.

Глобальные экономические факторы, условия в отрасли и цикличность

Деятельность ЕВРАЗа зависит от глобальных макроэкономических факторов, а также от экономических и отраслевых условий, как, например, глобальное соотношение спроса и предложения на сталь, железную руду и коксующийся уголь, которое влияет на цены и объемы производства на всех рынках.

По роду своей деятельности Группа несет существенные постоянные затраты, а глобальные экономические и промышленные условия могут отразиться на ее операционных результатах.
Является внешним риском, который находится в основном за рамками контроля Группы. Однако он частично снижается за счет изучения новых рыночных возможностей с упором на наращивание доли продуктов с добавленной стоимостью, дальнейшее сокращение количества неэффективных активов, прекращение производства в регионах с низкими темпами роста, дальнейшее сокращение и управление расходной базой с целью войти в число производителей с самой низкой себестоимостью в отрасли, а также стабилизации баланса / соотношения заемного и собственного капитала Компании.
2.

Конкуренция на продуктовом рынке

Избыточное предложение на глобальном рынке на фоне роста конкуренции, особенно на рынке стального проката, преимущественно обусловленное действиями конкурентов и введением новых мощностей.

Низкий спрос на строительный прокат и рост конкуренции в данном сегменте.

Растущая конкуренция в сегменте рельсового проката.

Избыточное предложение слябов на глобальном рынке и усилившаяся конкуренция.

Расширить продуктовый портфель и выйти на новые географические и товарные рынки.

Разработать и модернизировать программы и инициативы, направленные на повышение лояльности клиента и развитие портфеля продаж.

Инициативы по улучшению качества.

Акцент на наращивании доли продукции с добавленной стоимостью.
Реализация мероприятий по снижению последствий рисков / управлению рисками, направленных на расширение продуктового портфеля и изучение рыночных возможностей.
3.

Минимизация издержек

Большая часть производства стали в Группе остается чувствительной к издержкам и ценам на продукцию.

Учитывая тот факт, что значительную долю товарной продукции составляют полуфабрикаты, клиентское обслуживание которых менее затратно и спрос на которые во многом определяется ценой, сохранение низкой себестоимости – одна из важнейших целей ЕВРАЗа в сталелитейном сегменте, а также в сфере добычи железной руды и коксующегося угля.

Для металлургического и горнодобывающего производства Группа реализует проекты, направленные на сокращение затрат с целью повышения конкурентоспособности активов.

Целенаправленная инвестиционная политика, направленная на сокращение и управление расходной базой.

Дальнейшее расширение и управление сетью сбыта стального проката Группы на российском рынке.

Разработка продуктов с высокой добавленной стоимостью.
4.

Бюджет: возможность получения финансирования

Влияние возможного введения ограничений на репатриацию доходов от экспорта в иностранной валюте, а также дополнительные нормативные положения или ограничения, касающиеся трансграничных потоков капитала.

Потенциальные действия властей, включая экономические санкции, влияющие на российские организации, могут привести к увеличению уровня риска на рынках капитала Группы в части дополнительного финансирования.

ЕВРАЗ подвержен риску неисполнения контрагентом своих обязательств, который реализуется через дебиторскую задолженность от коммерческих потребителей.

Долговые обязательства Группы включают определенные ковенанты в отношении чистого долга и процентных расходов. Нарушение ковенантов может привести к требованиям немедленного погашения некоторых заемных средств Группы.

Продление срока погашения задолженности и диверсификация источников финансирования, а также активное управление оставшейся частью долга, относительно которой требуется соблюдение ковенантов.

Управление риском утраты ликвидности осуществляется путем пересмотра планов капитальных затрат, программ оптимизации расходов и постоянной рационализацией портфеля активов.

Контрагентский риск, связанный с коммерческими потребителями, регулируется системой аккредитивов и, в случае сомнительной платежеспособности, через систему предоплат.
Продление срока погашения задолженности на более выгодных условиях.
5.

Девальвация функциональной валюты
Любые значительные колебания функциональных валют дочерних компаний относительно доллара США могут оказать существенное влияние на финансовые показатели Группы, что может отразиться на кредитоспособности Компании.

ЕВРАЗ работает над сокращением объема внутригрупповых займов с номиналом в российских рублях и украинских гривнах, чтобы ограничить возможное влияние их девальвации на консолидированную чистую прибыль.

6.

ОТ, ПБ и Э: экологические риски

Сталелитейная и добывающая промышленность несут неотъемлемый риск воздействия на окружающую среду и происшествий, связанных с такими аспектами, как водопользование, качество сточных вод, хранение и переработка отходов, выбросы в атмосферу (включая парниковые газы) и удовлетворение требований общественности.

В результате ЕВРАЗ сталкивается с такими рисками, как штрафы, пени, неблагоприятное воздействие на репутацию, а также в крайнем случае – аннулирование экологических лицензий, что может привести к прекращению работ на неопределенный срок.

Выполняется регулярный контроль матрицы экологических рисков. Разрабатываются соответствующие меры по снижению последствий рисков.

Внедрение на предприятиях программ сокращения выбросов в атмосферу и снижения водопользования, совершенствования системы управления отходами.

Большинство операций ЕВРАЗа сертифицированы в соответствии с ISO 14001. Группа продолжает работу над приведением оставшейся части заводов в соответствие с требованиями ISO 14001. В настоящее время ЕВРАЗ соответствует требованиям REACH.

Участие в разработке нормативов по выбросам парниковых газов в России. Сокращение выбросов парниковых газов как положительный побочный эффект от проектов по повышению энергоэффективности.
7.

ОТ, ПБ и Э: охрана труда и промышленная безопасность

Потенциальная опасность возгорания, взрывов и поражения электрическим током, а также риски, характерные для отдельных месторождений: высокий уровень метана, обвалы породы и другие происшествия могут привести к гибели персонала, отключению электричества или производственным простоям, потере материалов, оборудования или готовой продукции или к необходимости возмещать крупный ущерб.

Нарушение любых законов, положений и стандартов ОТ, ПБ и Э может привести к штрафам, пеням, неблагоприятно отразиться на репутации, а также в крайнем случае стать причиной аннулирования лицензий на ведение горнодобывающей деятельности и приостановки работ на неопределенный период.

В КПЭ для менеджмента значительное внимание уделено соблюдению безопасности и стандартизации важнейших программ безопасности.

Реализация программы по электробезопасности.

Дальнейшая разработка программы поведенческих бесед по безопасности, которая предусматривает проактивный подход к предотвращению травм и инцидентов.

Ряд инициатив, касающихся здоровья и безопасности в процессе подземной добычи.

Программы модернизации технического обслуживания и ремонта, система управления простоями.

Разработка методологии оценки рисков в области охраны труда.

Анализ эффективности корректирующих мероприятий.
8.

Возможные действия органов государственного управления

Новые законы, положения или другие требования могут ограничить способность Группы получать финансирование на международных рынках, продавать свою продукцию и покупать оборудование.

Риск потери контроля за движением капитала, который влияет на Группу в части свободного перетока капитала.

На ЕВРАЗ могут также оказывать негативное воздействие санкции против российских компаний или иные санкции, ограничивающие его способность осуществлять взаимодействие с контрагентами.

Риск неблагоприятной геополитической ситуации в странах, где Компания ведет свою деятельность.

Несмотря на то что эти риски находятся в основном за рамками контроля Группы, ЕВРАЗ и его топ-менеджмент участвуют в работе отраслевых ассоциаций в разных странах.

Это способствует развитию данных отраслевых органов и позволяет участвовать в обсуждениях с политическими и нормативно-правовыми органами страны, когда это целесообразно.

Реализованы и будут в дальнейшем развиваться процедуры, направленные на обеспечение соответствия требованиям санкций в отношении деятельности Группы.
9.

Приостановление деятельности Группы

Продолжительные отключения электричества или производственные простои, особенно в ходе добычи угля, могут оказать существенное негативное воздействие на операционные показатели Группы, ее производственное и финансовое состояние и перспективы.

Кроме того, длительные перерывы в работе Компании могут привести к потере клиентов и конкурентных преимуществ и нанести ущерб репутации Группы.

Группа определила и разработала процедуры ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций, которые подлежат регулярному пересмотру.

Перерывы в работе горнодобывающих предприятий в основном связаны с производственной безопасностью. Меры по снижению последствий данных рисков включают системы контроля уровня метана и дегазации, своевременное техническое обслуживание добывающего оборудования и обучение работников технике безопасности.

Проводится детальный анализ причин происшествий для разработки и реализации профилактических мероприятий. Изучаются записи о незначительных перерывах в работе для выявления более существенных причин, лежащих в основе их возникновения.
10.

Сбои в работе системы кибербезопасности и IT-инфраструктуры
Риски в области информационных технологий и информационной безопасности могут привести к продолжительным производственным простоям или закрытию предприятий.
    Дальнейшее развитие системы защиты кибербезопасности, направленное на:
  • изоляцию и защиту промышленных сетей;
  • обновление антивирусного программного обеспечения;
  • модернизацию и наращивание системы резервного копирования;
  • внедрение систем отслеживания чрезвычайных ситуаций;
  • другие меры.
Рост киберпреступности в мировом масштабе в сочетании с ростом зависимости производства от информационных технологий.